השוק מפחד מהחובות של מרכזי הנתונים ל-AI❓

השוק מפחד מהחובות של מרכזי הנתונים ל-AI❓ בו באותה העת הנשיא והמנכ"ל של אחת מהחברות שנמצאות במרכז בניית התשתית הזו - שמו 6.66 מיליון דולר מכספם בלקנות את המניה של עצמם - ביום הכי גרוע שלה החודש. 💵 $APLD ביום שישי האחרון, מניית אפלייד דיגיטל ננעלה בירידה של 11.48%, כ-64% מתחת לסגירת השיא שלה בסוף מאי... 📉 ובדיוק באותו יום, הנשיא שלה, ג'ייסון ג'אנג, קנה 300,000 מניות במחיר ממוצע של 18.86 דולר (כ-5.66 מיליון דולר), והמנכ"ל והיו"ר, ווס קאמינס, קנה 55,803 מניות ב-18.04 דולר (כמיליון דולר). 🛒 אבל הסיפור המעניין הוא לא רק מי קנה - אלא למה כל הענף נמכר דווקא עכשיו - אז הצלבנו את הנקודות. 🔎 קודם, מי זאת בכלל אפלייד? תחשבו על בעל בית, רק שבמקום דירות, הוא בונה בניינים ענקיים מלאים בשרתים של בינה מלאכותית, ומשכיר אותם לחברות שצריכות כוח חישוב. 🏢 לפי הדוח שפרסמה ב-7 באוקטובר, לאפלייד יש חוזי שכירות על 1.41 ג'יגה-ואט של קיבולת מחשוב, בחמישה קמפוסים. ⚡️ השוכרים? קורוויב ו"ענקית ענן בדירוג השקעה" שהחברה לא חושפת בשמה. שווי החוזים: כ-36 מיליארד דולר בתקופה הבסיסית, רובם ל-15 שנה. 🤝 וההכנסות ברבעון? 341.9 מיליון דולר, עלייה של 322% לעומת שנה קודמת!! 📈 אז למה המניה צנחה❓ שרשרת אירועים של 3 דברים: 1. בונים לפני שמגיע השכר-דירה - בניין של מרכז נתונים עולה מיליארדים, והשוכר מתחיל לשלם רק כשהוא מוכן - את הפער מממנים בחוב. 🏗 2. החוב התייקר - האג"ח של CoreWeave ל-2032, השוכרת של הקמפוס הראשון של אפלייד, התקרבו ב-14 באוקטובר לתשואה של 15%, במחיר של כ-79.5 סנט לדולר, תשואה גבוהה פירושה שהמשקיעים דורשים יותר ריבית כדי להלוות - וכשזה קורה ללקוחה, כל מי שבונה בשבילה נבחן מחדש. 📊 3. ובאותו שבוע - ג'יי פי מורגן הוריד את אג"ח הפרויקטים של אפלייד מ"משקל יתר" ל"ניטרלי", בגלל גל הלוואות חדשות שעוד צפוי. 🏦 חשוב להבין, אף אחד לא טוען שהחוזים בוטלו - הלחץ הוא על מחיר הכסף, לא על הביקוש. 💵 הכסף החכם - מה עוד אנחנו רואים בדאטה שלנו: - טייגר גלובל פתחה ברבעון השני פוזיציה חדשה: 885,000 מניות, בכ-33 מיליון דולר (נכון ל-30 ביוני). - וולס פארגו העלה ב-8 באוקטובר את היעד שלו ל-55 דולר, אחרי הדוח. 📈 - ולפי הדאטה שלנו, 9 מתוך 11 בתי השקעות שדירגו את המניה ב-270 הימים האחרונים ממליצים "קנייה", ו-2 "החזקה". ✅ כשמחברים את זה, התמונה משתנה: השוק מוכר את הענף בגלל מחיר הכסף ובגלל קרן שהתפרקה, ושני האנשים שחתמו על החוזים קונים באותו יום. 🔗 נראה שהשאלה הגדולה היא לא אם העולם צריך עוד מרכזי נתונים אלא כמה יעלה לממן אותם? 💵 מה לדעתכם שווה יותר בשוק כזה - חוזה של 15 שנה, או ריבית של החודש הבא? 💭 - התראות מניות חמות בטלגרם - 🔎 להצטרפות לערוץ: 📡 T.me/TheAmericanDream5 📡 אין בנכתב המלצה לביצוע פעולה בני"ע ואין האמור מהווה תחליף ליעוץ.