על מה כל הבהלה?

על מה כל הבהלה? השוק נבהל בלילה ממספר שפורסם לפני חודש: האם DeepSeek באמת מאיימת על הביקוש לזיכרונות - או שזו עוד פאניקת שווא? $MU $DRAM $SNDK אמש, כשהבורסה בניו יורק סגורה, נרשמה תנועה חריגה - החוזים הרציפים על מניית מיקרון ($MU), שנסחרים 24/7 בבורסות קריפטו צנחו ב-7%, ל-818.57$. יחד איתם צנחו החוזים על ווסטרן דיגיטל, סאנדיסק, SK הייניקס, קורוויב ו-IREN. הסיבה? דיפסיק שחררה ב-17.10 עדכון לדגם V4.1-Flash. העדכון הזה בגרסה שנקראת 1017, היה בסך הכול שלושה משפטים ב"יומן השינויים" שלה. וכאן מגיע החלק שאף אחד לא מבין. המספר שהפחיד את השוק בכלל לא חדש, הנתון שכולם מצטטים פורסם במאמר המחקר של דיפסיק כבר ב-17 בספטמבר. ומה עשתה מיקרון בשבועיים שאחריו? עלתה מ-97$ ל-1,097$ - כ-12.3%. כלומר, בוול סטריט ידעו על ההתייעלות הזו חודש שלם - והמשיכו לקנות. שימו לב לשרשרת האירועים, כי ראינו את הסרט הזה בעבר 27 בינואר 2025: DeepSeek מפרסמת דגם זול ויעיל, והשוק נכנס לפאניקה - אנבידיה מאבדת 17% ביום אחד, ומיקרון יורדת 11.7%, מ-103$ ל-91$. הטענה אז הייתה בדיוק אותה טענה - "אם בינה מלאכותית צריכה פחות חומרה, ימכרו פחות שבבים". מאז אותו יום עבר קצת זמן - בזמן הזה מיקרון עלתה ל-878$ - נכון לסגירה של יום שישי - עלייה של כ-864%. ואיך הכסף החכם פועל סביב כל זה? הצלבנו את הנקודות: לפי הנתונים שלנו: ב-7.10 העלה האנליסט גיל לוריה מ-DA Davidson את היעד למיקרון מ-2,100$ ל-3,000$ - זו העלאת היעד השישית בגודלה מתוך 767 שינויי יעד בכל ההיסטוריה של המניה. - החציון של 19 יעדי האנליסטים מאז יולי הוא 1,500$, כ-70% מעל הסגירה של יום שישי. - גם קנטור (2,000$, 1.10) ורוזנבלט (1,900$, 13.10) נשארו עם היעדים שלהם. מן הצד השני: - מיקרון ירדה כבר כ-20% מהסגירה של 1.10 (1,097$) עד יום שישי, עוד לפני הלילה הזה - השוק כבר היה עצבני. - אם ההתייעלות תתפשט מהר יותר מהגידול בשימוש - הביקוש לזיכרון לכל יחידת חישוב באמת יכול לרדת. - והחוזים הרציפים נסחרים בסוף שבוע, במחזורים דלים ובמינוף - הם לא תמיד משקפים את מחיר הפתיחה ביום שני. אחרי הפאניקה, החוזה על מיקרון חזר ל-862.$, רק כ-1.9% מתחת לסגירה של שישי. בסוף - השאלה שבאמת חשובה היא לא כמה זיכרון צורך מודל אחד, אלא כמה מודלים ירוצו - כמה אנשים ישתמשו בהם - ולכמה זמן! בפעם הקודמת שהשוק ענה על השאלה הזו בפאניקה - התשובה האמיתית הגיעה רק כמה חודשים אחר כך. - התראות מניות חמות בטלגרם - 🔎 להצטרפות לערוץ: 📡 T.me/TheAmericanDream5 📡 אין בנכתב המלצה לביצוע פעולה בני"ע ואין האמור מהווה תחליף ליעוץ.