17 מיליארד דולר נגד בוני ה-AI?

17 מיליארד דולר נגד בוני ה-AI? מה קורה מאחורי הקלעים של הקריסות בשוק, 🤫 תחשבו על זה רגע: 17 מיליארד דולר... 💵 זה השווי של המניות שנמכרו בשורט בחמש חברות בלבד, שמשכירות כוח חישוב של שבבי AI... 👀 הצלבנו את נתוני גולדמן זאקס, את ORTEX ואת הדיווחים בבלומברג וברויטרס. 🛰 התמונה מעניינת יותר מהכותרות. 🐳 לפי נתוני הפריים של גולדמן זאקס (המחלקה שמממנת את קרנות הגידור), הקרנות מכרו מניות טכנולוגיה בשבוע שהסתיים ב-15.10 בקצב המהיר ביותר מאז 2016. 🗑 בגרף שרץ ברשת בשם גולדמן, המכירה של 5 עד 16.10 מגיעה ל-3.3 סטיות תקן מתחת לממוצע, הנקודה הנמוכה בגרף מאז 2017. ‼️ ושימו לב לשינוי: בשבוע הראשון מכרו בעיקר מניות שהחזיקו. 🔴 אחר כך הגיעו השורטים 🔽 - לפי בלומברג (22.10), על כל קנייה נרשמו כחמש מכירות בשורט, ומינוף השורט הגיע לאחוזון ה-99 של חמש השנים האחרונות. 🎶 החמישייה שעל הכוונת 🎯 ניאו-קלאוד היא חברה שמשכירה שרתי AI, בלי להיות אמזון, מיקרוסופט או גוגל. לפי ORTEX, השורטיסטים הרוויחו באוקטובר כ-6 מיליארד דולר על הנייר, 20%-26% מהמניות הצפות בחמש החברות הבאות מכורות בשורט⛔ 🔴 קורוויב ($CRWV): 23.7% בשורט (19.6% בתחילת החודש), והמניה ירדה כמעט 30%. 🔴 נביוס ($NBIS): 20%. רווח של 2.94 מיליארד דולר באוקטובר, (אבל מתחילת השנה השורטיסטים עדיין בהפסד של 3.33 מיליארד). 🔴 איירן ($IREN) ואפלייד דיגיטל ($APLD): יחד יותר מ-1.2 מיליארד דולר. 🔴 קור סיינטיפיק ($CORZ): 23.1% בשורט. מה עם השמועה שרצה ברשת ש-"הברוקרים חסמו מינוף לשורטים"? ⛔️ גם את זה בדקנו לשמועה הזו לא מצאנו שום מקור. מה שכן דווח הוא כמעט ההפך: לפי בלומברג, ברקליס הגיעה עוד בקיץ לתקרת המימון שלה לקרנות באסיה, והבנקים, כולל גולדמן, עודדו לקוחות להוסיף שורטים, כי שורט מקטין את השימוש במאזן של הבנק. 🛡 כלומר, אף אחד לא חסם את השורטים. להפך דחפו אליהם. בגרף של גולדמן, מינוף הלונג (כמה מניות הקרנות מחזיקות ביחס להון שלהן) עבר 200% באמצע 2026, ועכשיו הוא כ-193%. מינוף השורט קפץ בחזרה לכ-120%, וביחד, המינוף הברוטו עומד על כ-310%. 🚨 למה הקרנות מהמרים נגד תשתיות הAI? לא כי הביקוש ל-AI נעלם. ❌ השאלה היא מי מממן את הבנייה, ובאיזה מחיר. ⚠️ תראו את קורוויב: ב-14.10 התשואה על האג"ח שלה התקרבה ל-15%. 📊 תשואה היא הריבית שהשוק דורש היום כדי להלוות לחברה, והיא עולה כשהמלווים מפחדים. 🚩 כשהכסף עולה 15%, כל מרכז נתונים חדש צריך להרוויח הרבה יותר כדי להחזיר את עצמו. וזה בדיוק מה שהשוק שאל היום, כשג'נסן הואנג אמר ש"חסר הון". הכל נראה כל כך שחור, אבל חשוב לזכור שאת השורטים הללו צריך לסגור, מה שאומר שהקרנות הללו צריכים לרכוש חזרה את כל המניות שהם מכרו בחסר, 🛒 גולדמן עצמה הוציאה "התראת שורט סקוויז" ללקוחות שלה, אם המניות יעלו, השורטיסטים ייאלצו לקנות כדי לסגור, וזה עלול להאיץ את העלייה. 🟢 השורטיסטים לא מהמרים נגד ה-AI. הם מהמרים נגד המחיר של הכסף שבונה אותו. - התראות מניות חמות בטלגרם - 🔎 להצטרפות לערוץ: 📡 T.me/TheAmericanDream5 📡 אין בנכתב המלצה לביצוע פעולה בני"ע ואין האמור מהווה תחליף ליעוץ.